P/E là gì? Chỉ số P/E như thế nào thì tốt? Cách tính chỉ số P/E

P/E là thước đo quan trọng để xác định xem bạn có muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán hay không. Vậy P/E là gì? Chỉ số này được tính như thế nào? Hãy theo dõi những thông tin dưới đây để hiểu thêm về thương hiệu này nhé!

P/E là gì?

Tỷ lệ P/E của cổ phiếu là viết tắt của Tỷ lệ giá trên thu nhập. Đây là một trong những công cụ dùng để đánh giá cổ phiếu.

Nói cách khác, P/E thể hiện mối quan hệ giữa giá thị trường (còn được gọi là giá thị trường hiện tại) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu cho cổ phiếu của một công ty trên thị trường chứng khoán.

P/E là gì?

Bài viết tham khảo: ROA là gì? ROE là gì? Mối quan hệ giữa ROA và ROE

BÀI TẬP

P/E được chia thành 2 loại chính: P/E theo dõi và P/E kỳ hạn (FP/E). Trong đó:

• P/E sau (chỉ số minh bạch): Một mô hình lấy thu nhập của bốn quý trước đó. Các nhà đầu tư thường nghiên cứu tỷ lệ P/E vì đó là dữ liệu họ muốn và họ không tin tưởng vào bộ sưu tập hàng quý/hàng năm trong tương lai của công ty.
• FP/E: FP/E là gì? Đây là bộ sưu tập cho năm tới.

Trên thực tế, việc xem xét chỉ số cũng có thể đưa ra một số sai lệch vì hiệu suất trong quá khứ của công ty có thể không phản ánh kết quả trong tương lai. Do đó, nhà đầu tư nên dựa vào khả năng thu về trong tương lai chứ không phải trong quá khứ.

Cách tính P/E . tỉ lệ

Tỷ lệ P/E được xác định theo công thức sau:

P/E = Giá thị trường (Price)/Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS)

Trong đó:

• P = Giá (Giá thị trường): Giá trị thị trường tại thời điểm bán.
• EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phần): Thu nhập trên mỗi cổ phiếu được xác định theo công thức sau:

EPS = (Lãi từ vốn chủ sở hữu – Cổ tức ưu đãi)/Cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.

Ví dụ: Giá cổ phiếu của Công ty A bán ra thị trường là 200.000 VND và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 8.000 VND thì giá trị P/E = 25 VND (= 200.000/8.000). Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ sẵn sàng trả 25 đô la cho một đô la lợi nhuận của công ty trong một năm. Nếu P/E giảm xuống 15 đồng, nhà đầu tư sẽ trả 15 đồng cho 1 đồng lợi nhuận của công ty.

Công thức tính P/E

Ý nghĩa của tỷ số P/E là gì?

P/E đóng vai trò quan trọng trong đầu tư vào thị trường chứng khoán. Thông qua quá trình này, nhà đầu tư có thể nghiên cứu, so sánh và đánh giá tình hình kinh doanh tốt hay xấu? Kinh doanh thông minh có lãi hay không? Cao bao nhiêu? Từ đó, họ sẽ đưa ra quyết định nên đầu tư tiền vào doanh nghiệp nào.

Tỷ lệ P/E tốt là gì?

P/E tốt như thế nào? Đây là câu hỏi mà rất nhiều người đặt ra khi mới tham gia thị trường chứng khoán.

Thông thường, P/E sẽ dao động trong khoảng 5 – 15. Nếu tỷ lệ này cao (trên 20) có nghĩa là:

• Sản phẩm của công ty rất đắt tiền.
• Tiềm năng kinh doanh lớn.
• Lợi nhuận có thể ít và nhỏ nhưng mang tính tạm thời vì chúng có tiềm năng tăng trưởng rất lớn trong tương lai.
• Doanh nghiệp nằm dưới đáy thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, một con số cao hơn không phải lúc nào cũng tốt vì con số đó có thể là thật. Đôi khi kinh doanh không tốt, EPS thấp (thậm chí bằng 0) nên P/E cao. Vì vậy, nhà đầu tư nên cân nhắc và phân tích kỹ lưỡng trước khi quyết định đầu tư.

Ngược lại, khi tỷ lệ P/E thấp sẽ thể hiện:

• Cổ phiếu của công ty bị hạn chế.
• Các doanh nghiệp đang phải đối mặt với một số thách thức như nền kinh tế không ổn định, kinh doanh thua lỗ, v.v.
• Lợi nhuận tăng đột biến là do những lý do rõ ràng như doanh số bán hàng hóa, v.v.
• Công ty đi đầu trong chiến lược tiếp thị hỗn hợp.

P/E tốt như thế nào?

Nói tóm lại, không phải tất cả các cổ phiếu P/E cao đều tốt, nhưng cổ phiếu P/E thấp là xấu. Nó có ý nghĩa hơn và chính xác hơn khi các doanh nghiệp ở trong một tình huống tương tự.

Trên thực tế, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến P/E như: rủi ro kinh doanh, tốc độ tăng trưởng, khả năng cạnh tranh, tốc độ tăng trưởng kinh tế… Do đó, nhà đầu tư nên đánh giá P/EE dựa trên nhiều yếu tố như:

• Tăng trưởng công ty: Nếu tốc độ tăng trưởng từ 5% đến 7% mà P/E vẫn cao thì cổ phiếu của công ty rất cao.
• Tỷ số P/E của các công ty: Chỉ nên so sánh tỷ số của một công ty. Nếu so sánh P/E của công ty năng lượng với công ty kỹ thuật thì không hợp lý, không hợp lý.
• Lãi suất, lạm phát: P/E sẽ vô nghĩa nên sẽ không phản ánh được lãi suất, lạm phát, v.v.
• Rủi ro hoạt động: Điều quan trọng là phải đánh giá P/E thông qua đánh giá các rủi ro kinh doanh như gia nhập ngành, rủi ro quản trị, v.v.

Tính cổ tức bằng cách sử dụng P/E . phương pháp

PE tuyệt đối (viết tắt là tỷ lệ P/E) là một phương pháp được nhiều nhà đầu tư sử dụng để định giá cổ phiếu của một công ty. Các tỷ lệ này như sau:

Bước 1: So sánh P/E của công ty bạn với P/E của các đối thủ cạnh tranh trong ngành của bạn.

Bước 2: Sử dụng P/E trung bình ngành (đã điều chỉnh) làm hệ số nhân nếu chỉ số được lấy từ một đối thủ cạnh tranh có P/E hiện tại cao hơn.

Bước 3: Giá cổ phiếu = P/E (cổ tức) * EPS (nguyên tắc)

Tuy nhiên, phương pháp này cũng có vấn đề nếu số liệu bán hàng là đầu cơ. Suy cho cùng, mức độ rủi ro và khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp là khác nhau nên tác động không nhỏ. Vì vậy khi sử dụng phương pháp định giá này chúng ta phải chú ý đến những điều như:

• Rủi ro kinh doanh
• Lớn lên
• Lợi ích
• Rủi ro tài chính
• năng suất nhóm
• Sự ổn định trong ước tính lợi nhuận

Đặc biệt, để tính P/E chính xác, nhà đầu tư phải biết chính xác tình hình kinh doanh của doanh nghiệp; Phân tích những rủi ro mà doanh nghiệp đang phải đối mặt hiện tại và trong tương lai để xác định xem cổ phiếu có đáng để đầu tư hay không.

Cách giao dịch cổ phiếu bằng P/E. tỉ lệ

Một số lưu ý về P/E . tỉ lệ

P/E là một tỷ số đơn giản và dễ hiểu, tuy nhiên khi sử dụng cần lưu ý một số điều sau:

• Chỉ số EPS và P/E có mối quan hệ mật thiết với nhau. Nếu EPS âm, thì P/E không có ý nghĩa về mặt tài chính. Trong trường hợp này, điều quan trọng là sử dụng một máy tính khác.
• Lợi nhuận có thể không ổn định và dễ bị thao túng, do đó P/E cũng không ổn định. Do đó, nhà đầu tư nên đánh giá tỷ lệ P/E trong khoảng thời gian từ 3 đến 5 năm.

Bài viết tham khảo: Thương mại điện tử là gì? Ưu nhược điểm của kinh doanh thương mại điện tử

Trên đây là bài viết trả lời câu hỏi P/E là gì hữu ích cho chỉ báo này. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc góp ý nào về chủ đề này, vui lòng để lại bình luận bên dưới, chúng tôi sẽ giúp bạn giải đáp trong thời gian sớm nhất.

Bạn thấy bài viết P/E là gì? Chỉ số P/E như thế nào thì tốt? Cách tính chỉ số P/E có khắc phục đươc vấn đề bạn tìm hiểu ko?, nếu ko hãy comment góp ý thêm về P/E là gì? Chỉ số P/E như thế nào thì tốt? Cách tính chỉ số P/E bên dưới để Trường Đại học Đại Việt Sài Gòn có thể thay đổi & cải thiện nội dung tốt hơn cho các bạn nhé! Cám ơn bạn đã ghé thăm Website: daihocdaivietsaigon.edu.vn của Trường Đại học Đại Việt Sài Gòn

Nhớ để nguồn bài viết này: P/E là gì? Chỉ số P/E như thế nào thì tốt? Cách tính chỉ số P/E của website

Chuyên mục: Hỏi đáp