EPS là gì? Những điều quan trọng về chỉ số EPS bạn nên biết

EPS xuất hiện rất nhiều trong báo cáo đầu tư hay báo cáo tài chính;… Vậy EPS là gì? Vai trò, ý nghĩa và cách tính của nó ra sao? Hãy cùng nhau khám phá nhé!

Tìm hiểu thêm về EPS

EPS là gì?

EPS là gì? Đây là chữ viết tắt của Earnings Per Share, được hiểu là số tiền trên mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ EPS cho thấy thu nhập sau thuế trên mỗi cổ phiếu hoặc một phần lợi nhuận của công ty mà nó phân phối cho cổ phiếu phổ thông của nó. EPS là lợi nhuận thu được từ việc bán hàng ban đầu, vì vậy nó được sử dụng như một chỉ số để xác định khả năng sinh lời của một dự án hoặc công ty bán hàng cụ thể.

Ví dụ: Công ty A hiện có khoảng 1 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Kèm theo đó là khoản lãi ròng sau thuế lên tới 1 triệu USD. Do đó, thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Công ty A là 1 USD, hay nói cách khác, EPS = 1 USD.

Bài viết tham khảo: SDK là gì? Bạn đã biết hết những ưu điểm của SDK chưa?

Phần EPS

EPS được chia thành hai loại chính: EPS cơ bản và EPS pha loãng. Chi tiết của từng chỉ số này như sau:

EPS cơ bản (tiếng Anh: Basic EPS)

Đây là lợi nhuận cơ bản trên mỗi đơn vị; là lợi nhuận của công ty chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. EPS cơ bản phổ biến hơn EPS pha loãng và được tính hàng quý và hàng năm.

EPS pha loãng (tiếng Anh: Diluted EPS)

EPS pha loãng được gọi là thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu. Khái niệm này được sử dụng nếu doanh nghiệp phát hành thêm cổ phần, cổ phần ưu đãi, trái phiếu chuyển đổi. Số cổ phần này sau thời gian chuyển đổi sẽ trở thành cổ phần phổ thông trong tương lai.

Khi đó, EPS sẽ thay đổi do cổ phiếu phổ thông tăng đột biến nhưng không phải bằng tiền mặt. Điều này dẫn đến việc giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Do đó, việc tập trung vào EPS cơ bản và bỏ qua EPS pha loãng có thể dẫn đến những dự báo không chính xác về EPS trong tương lai. Đây là lý do tại sao các công ty cần báo cáo rõ ràng và chính xác về EPS cơ bản và EPS pha loãng trong báo cáo của công ty.

Các loại EPS

Công thức tính EPS

Công thức chung

EPS được tính dựa trên công thức sau:

Trong đó:

• Lợi nhuận gộp (hay còn gọi là lợi nhuận ròng): Đây là tất cả các chi phí kinh doanh. Giá trị này được xác định dựa trên thu nhập của doanh nghiệp khi có những thay đổi khác về thanh toán, khấu hao, thuế, lãi và nhiều thứ khác liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp. .

Thu nhập ròng = Tổng doanh số + Thu nhập bất thường khác + Lợi nhuận từ các sản phẩm tài chính – giá bán (giá bán) – chi phí (bao gồm: phí bán hàng, phí quản lý và các khoản chi phí đặc biệt khác) – thuế doanh nghiệp.

• Chia sẻ với mục yêu thích của bạn: Đó là lợi nhuận nó có được từ tiền lãi. Nó thường được cố định dựa trên số lượng khuôn mặt.
• Một phần số: Đó có thể là số cổ phiếu đang lưu hành (để có kết quả chính xác hơn) hoặc có thể là số cổ phiếu còn lại cuối kỳ (dễ tính toán hơn). ).

Công thức tính EPS cơ bản

EPS cơ bản được tính theo công thức trên.

Công thức tính EPS pha loãng

Lưu ý khi tính EPS

• Để tính toán EPS chính xác, số lượng cổ phiếu đang lưu hành phải được sử dụng vì số lượng cổ phiếu có thể thay đổi theo thời gian. Nhưng trong thực tế, mọi người sử dụng những phần họ có vào cuối thời gian để giúp tính toán.
• EPS có thể giảm bằng cách cộng số lượng cổ phiếu chuyển đổi và chứng quyền vào số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Nếu công ty mua lại cổ phiếu hoặc phát hành thêm cổ phiếu, số lượng cổ phiếu sẽ được tính theo phương pháp trọng số.
• EPS có thể thay đổi tùy theo phương pháp kế toán được các chuyên gia đánh giá dựa trên thông tin doanh nghiệp. Do đó, EPS lấy từ các nhà phân tích hoặc công ty chỉ là ước tính.
• EPS được phân tích và xem xét trong một thời kỳ nhất định nên có thể đánh giá được tính ổn định và tăng trưởng của chúng. Từ đó, bạn sẽ thấy được tiến độ của doanh nghiệp.
• EPS không phải lúc nào cũng bằng lợi nhuận gộp sau thuế. Ví dụ doanh nghiệp muốn tăng doanh thu bằng cách trả thêm 10% cổ tức nhưng lợi nhuận tăng thêm dưới 10% thì EPS sẽ giảm. Điều này dẫn đến việc giảm giá cổ phiếu của công ty nói chung.

Lưu ý khi tính EPS

Bài viết tham khảo: Hoàn tiền là gì? Những điều bạn cần biết về lợi nhuận

Định nghĩa của EPS là gì?

EPS đóng vai trò quan trọng đối với doanh nghiệp và nhà đầu tư. Tỷ số EPS phản ánh hiệu quả kinh doanh của một doanh nghiệp. Nhờ đó, các nhà đầu tư có thể hiểu và so sánh các loại hình đơn vị kinh doanh khác nhau.

Ngoài ra, EPS còn được dùng để tính các chỉ số tài chính quan trọng khác như P/E, ROE nếu công ty tham gia không có cổ phần ưu đãi. Theo đó, ROE (Return On Equity) là chỉ tiêu dùng để đo lường khả năng sinh lời của doanh nghiệp liên doanh.

ROE được xác định theo công thức: ROE = EPS/Vốn điều lệ tại doanh nghiệp.

Ngoài ra, EPS còn được dùng để so sánh hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp với nhau. Ví dụ: công ty A và B có cùng EPS nhưng A có ít cổ phiếu hơn B. Điều này có nghĩa là công ty A chi tiêu nhiều hơn B.

Ngoài ra, doanh nghiệp có thể sử dụng các phương pháp kế toán để đưa ra tỷ lệ EPS hấp dẫn để thu hút các nhà đầu tư. Vì vậy, nhà đầu tư cũng nên tìm hiểu và hiểu cách tính chỉ số này ở từng doanh nghiệp để có quyết định đầu tư đúng đắn. Đặc biệt, tốt hơn là kết hợp các phân tích khác nhau với các chỉ số tài chính thay vì dựa vào một số liệu duy nhất để đưa ra quyết định!

Mối quan hệ giữa hai tỷ số EPS và P/E là gì?

EPS là một công thức quan trọng được sử dụng để tính giá cổ phiếu. Nó cũng là một phần quan trọng tạo ra P/E (tỷ lệ giá trên thu nhập) và chữ E trong tỷ lệ P/E là EPS.

P/E là một trong những chỉ số quan trọng nhất giúp nhà đầu tư phân tích và đưa ra quyết định kinh doanh. Lợi nhuận trên tài sản sẽ ảnh hưởng đến giá trị thị trường của tài sản. Công thức tính toán:

P/E = P/EPS

Trong đó:

• P: Giá thị trường
• EPS: Thu nhập trên mỗi cổ phần.
• P/E cho biết giá trị thị trường của một cổ phiếu cao hơn bao nhiêu lần so với thu nhập của nó!

EPS bao nhiêu được coi là tốt?

Anh em nào nghiên cứu về ROE chắc cũng biết khi ROE >15% thì có thể ổn định ít nhất 3 năm và nếu có xu hướng tăng lên thì tốt.

Và một doanh nghiệp được coi là thành công nếu có EPS > 1500 đồng; nó đã được lưu trữ trong nhiều năm và có xu hướng tăng lên. Hoặc ít nhất EPS phải lớn hơn 1000đ.

EPS bao nhiêu được coi là tốt?

Các hạn chế khác của EPS

• EPS có thể sai nên không thể dùng P/E làm công cụ định giá cổ phiếu. Sau đó, bạn cần phải sử dụng các công cụ khác.
• Các nhà đầu tư chịu rủi ro khi công ty phát hành thêm trái phiếu và cổ phiếu khiến EPS giảm.
• Lợi nhuận có xu hướng dao động, có thể là do bán cổ phiếu, thay đổi đột ngột, nhiều yếu tố mang tính chu kỳ, v.v. Những điều đó có thể gây ra biến dạng EPS.
• Những doanh nghiệp cung cấp thông tin sai sự thật, “xào nấu” số liệu bằng cách tăng biên lai, tăng số lượng sản phẩm,… mang lại lợi nhuận thực và khiến nhà đầu tư phải trả giá đắt.

Bài viết tham khảo: Stalk là gì? Cách “sống sót” khi bị chế giễu trên Facebook

Trên đây là những thông tin chia sẻ giúp giải đáp thắc mắc EPS là gì, cách tính ra sao, ý nghĩa và tầm quan trọng của quá trình này. Chúng tôi hy vọng bài viết này sẽ cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích!

Bạn thấy bài viết EPS là gì? Những điều quan trọng về chỉ số EPS bạn nên biết có khắc phục đươc vấn đề bạn tìm hiểu ko?, nếu ko hãy comment góp ý thêm về EPS là gì? Những điều quan trọng về chỉ số EPS bạn nên biết bên dưới để Trường Đại học Đại Việt Sài Gòn có thể thay đổi & cải thiện nội dung tốt hơn cho các bạn nhé! Cám ơn bạn đã ghé thăm Website: daihocdaivietsaigon.edu.vn của Trường Đại học Đại Việt Sài Gòn

Nhớ để nguồn bài viết này: EPS là gì? Những điều quan trọng về chỉ số EPS bạn nên biết của website

Chuyên mục: Hỏi đáp